胜人一筹

得到投资建议的投资者相对亲力亲为的投资者多挣25%,这是英国一家基金公司的调查结果

基金公司Legg Mason对一千位投资者的2018年投资做了调查,发现得到投资建议的投资者平均所得大约7.5%,而亲力亲为选择的人(英文DIY)平均所得是5.9%。就是说,前者比后者多挣27%,其原因在于资产的配置。

Legg Mason已经连续六年做这个调查,被调查者来自全球,在过去12个月里至少投资8,500英镑。

下面表格对比两种投资者在不同资产上的投入比率:

  现金 其他资产(包括大宗产品和对冲基金)
得到建议的投资者 29.7% 12.6%
DIY投资者 46.8% 3%

DIY投资者把将近一半的钱放在现金里,表明他们比较“小心翼翼”,而得到建议的投资者则比较敢于尝试高风险资产。

Legg Mason的负责人Alex Barry认为,DIY或者借助专家,没有对错,只是调查显示得到建议与高回报之间有非常明确的、有力的正向关系。方式不同,投资结果也大不相同。专家能够在资产配置、风险分散和市场冲击应对上全盘考量,提供合理的建议,故而专家的知识不可取代。

昨天笔者的“学堂群”里有人问:“KiwiSaver可能极端状况里面余额全部亏空么?如果有这种极端情况,是否还会变成负数,或者最坏情况就是余额为零。“ 笔者回应:”可能性很小,上个月我在群里讲了KiwiSaver的风险,不妨爬楼梯听听,你就明白了。“

从小小的KiwiSaver投资就看出,有这种担心的投资者十有八九选择保守型基金;而在笔者建议下投资的人会比较坦然地面对风险。专家的知识和能力就像一颗定心丸,少了它,投资结果真的不同。

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