基金的选择(续)

经常有人问:“哪个基金最好?”这真是个难回答的问题。作为投资者,谁不想投资在最好的基金里,得到最好的回报。正确的做法是:把基金的选择与风险一起考虑,选出合适自己的基金,即在能承受的风险范围内得到最大的回报。

 
经常地人们会一味地追求高回报而忽视相应的风险。常言道:“高风险,高回报;低风险,低回报。”高回报的背后是高风险,当你选择高回报时,应该做好心理准备:可能损失很大。当你不愿意承担风险时,可以心安理得地接受低回报。
 
还有一种情形是:对张三是最合适的基金,对李四不一定是最合适的基金。在不怕风险的前提下,张三的基金回报高,在他看来是最好的选择。在不愿意承担风险的前提下,李四的基金回报低,但却是他最想要的。
 
我们常说:“Apple to apple, pear to pear”  就是一定要相同或相类似的东西进行比较,才有意义,才可参考。保守型的基金要跟保守型的基金相比,增长型的基金要跟增长型的基金相比。在收费相近的前提下,可以得出哪个基金回报好些,哪个差些。
 
所以,每个投资者都应该清楚自己能够承担多少风险,需要多少回报,相应地选择合适的基金。在这方面让专家(Authorised Financial Advisers)来帮助你是最明智的。
 
在基金的选择上经常听到一些误解,这里举三个。
 
误解一:把钱放在银行的KiwiSaver里是最安全的。错了!银行与其他的非银行金融机构一样,都是帮助你投资,都是一样有风险。与存款不同,这种投资没有百分之百的保障。在银行和非银行金融机构里,基金经理负责客户的投资,客户的钱全都投入具体的股票、债券、上市地产公司和现金里,并随着市场的上下起伏而波动。
 
误解二:风险完全不能控制。错了!事实上投资者可以控制一定的风险。就是当你选择保守型基金的时候,你把风险控制在尽量小的程度;当你选择增长型基金的时候,你只控制小部分的风险。一切都在你的掌控中。
 
误解三:基金选好了就把它锁进保险箱。错了!每年都应该回顾一下你的基金,因为随着你的年龄变化和对风险承受能力的变化,你的基金也要做相应的调整。你的理财顾问(Authorised Financial Adviser)应该帮助你做正确的决定。一个好的Adviser可以让你省心,为你的投资增值。
 
除了请专家帮助选择基金外,喜欢自己动手的投资者可以尝试在Sorted网站上选基金。Commission for Financial Literacy and Retirement Income 设立了www.sorted.org.nz,这是一个非常实用的、给新西兰人提供理财工具的网站。上面有一个页面是关于基金的收费、服务和业绩的比较。选择一种类型的基金,比如保守型基金,网站就提供所有这类型基金的收费、服务和业绩比较,从最好的到最差的,一目了然。
 
总之,基金的选择应与风险挂钩,请专家帮助是明智的。

注:此文刊载在 “中文先驱报” 第C02版 “财经评论”,2014年4月22日。

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