基金的选择

在加入KiwiSaver (KS) 时,有个问题需要回答:“你选择什么基金?”有些人会虚心请教,有些人会随便选择,有些人甚至放弃选择。殊不知,基金的选择是加入KS的一个重要的、关键的部分。可别小看它,学问大着呢。学会了,你就知道如何在投资管理基金时选择合适的基,一般通过三种方式选择基金。
 
专业的、复杂的方式
建立专业的风险档案(Risk Profile),通常回答大约二十个问题,由此确定投资者应该选择哪种基金。这些问题涉及到投资者投资经历的方方面面,很详细,也有点复杂。有些问题投资者没有经历过,有些问题投资者要做简单的计算,有些问题是关于投资者的投资心态。通过这些问题,理财顾问试图比较准确地了解投资者对风险的认知程度、承受态度和承受能力。得出的结果比较接近投资者的实际状况,对帮助投资者选择合适的基金起决定性的作用。将所有的问题回答后,投资者就得到一个总分,根据这个总分来选择相应的基金。
 
简化的方式
一般要求投资者回答几个问题,主要涉及投资的目的、投资的时长、对损失的反应等。这些问题一般比较简单,容易理解,只需花几分钟就做完。通过这些问题,投资者初步感受到自己对风险的认识和承受能力。跟上面一样,做完后有个总分,投资者根据它来选择相应的基金。
 
按人生的不同阶段选择
根据投资者的年龄,将他们分为不同的组,每个组应不同的基金。年纪轻的对应风险高的基金,年纪大的对应风险低的基金,中年人对应中等风险基金。这种方式简单、直观,投资者对号入座就行。
 
三种方式都各有利弊,投资者应根据自己的需要选择适当的方式。KiwiSaver Providers (KSP) 提供不同的方式,比较多见的是后两种方式。不论哪种方式,投资者应该记住:随着你的个人情况和财务状况的变化,你的风险档案也随之变化。所以,你应该养成一个习惯:每年检查你的风险档案。
 
除此之外,每位投资者的情况不同,在基金的选择上应该有相应的安排,即所谓的量身定做。比如,一位大学刚毕业、21岁的年轻人,一般来说应该选择增长型的基金,因为投资的时间超过四十年。但是,如果计划几年后买房子并且需要从KS取钱来支付首期,那就暂时投资在保守型的基金里,因为这样的投资基本保值。
 
又如一位60岁出头、即将退休的人,一般来说应该选择保守型的基金,因为几年后就可能需要KS来支付日常生活。但是,如果不缺钱花,并且也愿意承担高一点的风险,那可以考虑平衡型的基金。这样,尽管风险高了一点,但相应的回报也高一点。当然,还要考虑投资时长。




注:此文刊载在 “中文先驱报” 第C02版 “财经评论”,2014年4月8日。

 

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