KiwiSaver年审(二)

KiwiSaver年审的第二项内容是基金,基金的选择很重要。所选的基金是否合适?是否保留?是否更换?当时选基金时可能什么都不知道,放弃选择;或了解很清楚,做了个知情决定informed decision);或一知半解,似乎做对了,似乎没有。无论怎样,该想一想:“什么基金是合适自己的?”

 有时候投资者对风险的认知有变化,基金的选择也有变化。正如一名冲浪者选择冲浪地点,第一个海湾通常风平浪静,第二个通常有点风浪,第三个通常大风大浪。第二个海湾他经常去。但是有一天海上大风大浪,他决定到第一个海湾去,因为这里的风浪正好是他能够承受的。他对风浪的承受能力没有改变,但是因为天气的缘故,他认为老地方的风险已经超过他所能承受的范围。同样地,如果投资者感觉经济形势不好,就会转换基金。由增长型改为平衡型,由平衡型改为保守型。或者感觉形势很好,会将投资转向风险高一些的基金
 
还有一些因素造成投资者转换基金,如即将到退休年龄,需要保住现有资产价值而选择保守型基金;或投资需求提高,需要多点回报而选择增长型基金。
 
如何年审?
基金基本上分为三大类:保守型、平衡型和增长型。鉴于目前KiwiSaver的投资金额较小,采用按年龄选择基金的方式比较简单、容易。当金额增大时,按“风险档案”选择基金比较合适。
 
转换基金时需要填表,Scheme Providers提供表格。投资者需要写明现有资金和未来投入资金的安排,可以分别投入不用的基金,也可以统一投入一种基金。一般每年可以免费更换基金一次,以后就收费,各个Scheme Providers的规定不同。
 
年审时经常见到这些投资者:
 
受过去投资经历的影响。俗话说:“一回被蛇咬,三年怕井绳”,曾经投资股票或基金失败的人往往只选择保守型的基金。其实基金的分散性完全可以排除这样的担心。每个基金都是由不同的资产组成,基金经理会根据每种资产的回报情况做适当的调整,避免所有资产都亏损。
 
不知道自己可以控制风险,以为交到基金经理的手里就由他们操控。其实投资者可以通过投资不同的基金来控制风险。基金经理完全尊重投资者的选择,并按照投资者的指示做。
 
看到某个基金过去一年的回报高,就转到那里。殊不知一年的回报并不能说明很多东西,投资者应该看看过去三年、五年的投资回报,这样更准确些。
 
总之,每年对基金做一次年审,确保投资的风险是自己能够接受的,回报是自己想要的,并参考专家的建议。

注:  此文刊载在中文先驱报“财经评论”上,2014年6月10日

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